对于全球具有财务意识的人士来说，差价合约（CFD）交易已成为一种有利可图的副业，甚至是主要收入来源。它可以实现在线操作，无论您身在何处都可以进入市场，并且配合正确的策略，交易者可以持续实现投资组合的增长。我们的指南将帮助您开启 CFD 交易之旅。在进行首次交易之前，您需要了解以下内容。如果您想开始交易，您需要在新加坡选择一家差价合约经纪商、一个兼容的交易平台，并体验和练习模拟交易。

关键要点

  • CFD 交易允许您在不实际持有资产的情况下，对外汇、股票和商品等全球资产的价格波动进行投机。
  • CFD 交易让您具备“做空”的能力，这意味着您可以像在上涨市场中一样，从下跌的市场中获利。
  • 杠杆使您能够以少量资金控制大额头寸，像真实持有这些头寸一样增加收益，但它同时也会增加您的亏损风险。
  • 模拟账户是一个至关重要的、无风险的沙盒，用于学习平台机制，尽管它无法完全模拟真实交易中产生的心理压力。
  • 向真实账户转型需要证明自己拥有持续获利的记录、养成使用止损订单的习惯以及严谨的风险管理。

什么是 CFD 交易

当您交易差价合约 (CFD) 时，您是在签署一份协议，以交换某项资产从开仓到平仓时的价格差额。您并不拥有基础股票、货币对或商品。相反，您是在投机价格会上涨还是下跌。对市场趋势的正确预测将为您赢得收益；反之，如果市场走势与您的预期相反，您将遭受损失。因此，交易者通常依靠大众认可的策略（如支撑位和阻力位）以及历史市场走势来做出预测。可持续地管理风险和错误决策对于在 CFD 交易中寻求增长至关重要，因为这涉及大量的专业情感和心理消耗。

常见的 CFD 交易市场

有多种市场可以通过 CFD 进行交易。每个市场都有其自身的特点，对全球新闻的反应也各不相同。

外汇 (Forex)

外汇是全球最大的金融市场。当您交易外汇 CFD 时，您是在投机一种货币相对于另一种货币的价值。例如，如果您认为英镑兑美元会走强，您可能会交易 GBP/USD 货币对。外汇市场每周 5 天、每天 24 小时运行。

股票 (Stocks)

股票 CFD 允许您交易在全球交易所（如纽约证券交易所、纳斯达克或澳大利亚证券交易所）上市的主要公司的价格走势。您可能想交易科技巨头或零售领袖。与其购买单一股票并持有多年，您可以使用 CFD 从短期价格波动中获利。通过 CFD 交易股票的一个优势是能够做空。在传统的股票投资中，通常只有在公司价值增加时您才能赚钱。当您进行股票 CFD 交易时，如果您认为某家公司的股价将会下跌，即使您之前没有买入，也可以进行“卖出”交易，从而从下跌趋势中获利。

指数 (Indices)

指数代表来自特定交易所的一系列股票。例如，标准普尔 500 指数追踪美国 500 家最大的公司。当您交易指数 CFD 时，您交易的是某个板块或整个经济体的整体表现，而不是单一业务。对于更喜欢关注大局的交易者来说，这是一个热门选择。您可能会关注有关利率或国家就业数据的新闻，因为这些事件往往会同时触动整个指数。

加密货币 (Crypto)

加密货币 CFD 已成为寻求波动性的交易者的首选。比特币或以太坊等资产的价格在一个小时或一天内就可能有巨大波动。您可以投机加密货币兑美元或其他法定货币的价格。然而，要警惕加密货币领域，因为其中的子社区可能充斥着所谓的大师和以猎奇为手段的网红的交易观点。

现货金属 (Spot Metals)

对于那些希望对冲通货膨胀或经济不确定性的人来说，交易金和银等现货金属是一种常见策略。黄金通常被视为避险资产。当市场波动或地缘政治紧张局势升级时，许多交易者会涌向黄金。通过以 CFD 形式交易金属，您可以避免储存实物金条或金币的相关费用。您可以获得相同的金属价格敞口，并享受即时执行和使用杠杆的便利。

能源 (Energies)

能源市场主要围绕石油和天然气展开。这些商品对全球供需以及主要生产国的政治决策高度敏感。当供应短缺时，能源价格通常会上涨。相反，全球经济放缓导致生产减速和休闲旅游减少，可能会导致价格下跌。

人们如何通过 CFD 交易获利？

A trader CFD trading on their laptop

CFD 交易的获利逻辑非常直接：您的目标是从资产的价格变化中获利。有两种方法可以实现这一点：

  • 如果您认为价格会上涨，您就“买入”（做多）。如果价格上涨且您平仓，您就赚取了开仓价和收盘价之间的差额。如果价格下跌，您就会损失该差额。
  • 如果您认为价格会下跌，您就“卖出”（做空）。如果平仓时的价格低于开仓时的价格，您就获得了利润。如果在您持有空头头寸期间价格上涨，您将蒙受损失。

您的利润或亏损是通过价格差额乘以您的头寸规模来计算的。由于我们提供杠杆，您的收益和损失是根据交易的全额价值计算的，而不仅仅是您投入的保证金。这就是为什么风险管理至关重要。

如何开始 CFD 交易

以下是如何开始进行差价合约交易的方法：

选择经纪商

您的第一步是选择一个受监管、可靠的合作伙伴。CFD 经纪商充当您与金融市场之间的中介。与帮助您购买并拥有公司实物股份的传统股票经纪人不同，CFD 经纪商促成一份合同，让您交换资产从开仓到平仓的价格差额。

您的经纪商还决定以下内容：

  • 您可以使用的杠杆： 经纪商可以为您提供杠杆，允许您以相对较小的初始入金控制庞大的市场头寸。经纪商设定具体的杠杆比例（例如 10:1 或 30:1），这可以放大您的潜在利润，也会放大您的潜在亏损。
  • 您可以进入的市场： 经纪商是您进入一系列全球资产类别的门户。根据经纪商提供的产品，您可以投机数千种工具的价格走势，包括国际股票、外汇对、主要指数以及石油和黄金等商品。
  • 您必须支付的运营费用： 经纪商构建您的交易成本模式，通常包括点差（买入价和卖出价之间的差距）、佣金以及任何提款费用。

选择交易平台

平台是您用于下单、查看图表和分析市场的软件。这些工具旨在为您提供所需的所有技术指标和图表工具。这里也是您下达买入和卖出订单的地方。有些经纪商拥有自己的专有交易平台。例如，在格伦外汇 FXTRADING.com，您可以通过我们的 FXT 交易应用程序和 FXT Web Trader（基于浏览器的平台）进行访问。其他经纪商则通过流行的第三方平台（如 MetaTrader 4 和 5）提供访问权限。在 FXT，用户可以通过我们的专有平台和 MetaTrader 访问其投资组合。一个好的平台应该稳定，并应能够在电脑和移动端皆可使用，以确保您无论身在何处都能监控自己的头寸。平台还应经过优化，使用起来不会感到延迟和卡顿。

开设模拟账户

FXTRADING demo account creation screen

我们强烈建议每位初学者从模拟账户开始。这是一个使用虚拟资金而非真实资金的练习环境。它的外观和感觉与真实交易环境完全一致，但您没有任何财务风险。模拟账户是您的沙盒。在这里，您可以学习如何操作平台并进行交易，您可以尝试不同的策略，而不必担心资金损失。

开始模拟交易 (Paper Trading)

FXTRADING paper trading demo account interface

模拟交易是利用您的模拟账户来模拟真实交易的行为。您应该将虚拟余额视为真实的金钱。这意味着您应该只进行那些在现实中您也能用到的真实资金金额进行交易。在这个阶段，您的目标是学习机制。您将看到新闻如何实时影响价格图表。您将学习如何计算头寸规模，以便不会在单笔交易中冒险投入过多的虚拟“资本”。这一练习期对于熟悉真实交易至关重要。

使用模拟账户时需要注意的事项

虽然模拟账户是一个极好的工具，但它并不是真实交易体验的完全复制品。您必须意识到它的局限性，以免养成坏习惯。

模拟账户拥有无限的额度

FXTRADING demo account showing unlimited money

初学者最大的陷阱之一就是虚拟货币是无限的。在模拟环境中，您可能以 100,000 美元的虚拟余额开始。如果您犯了错并损失了 1,000 美元，您可能并不在意，因为那只是虚拟货币。您甚至可能看到您的账户大幅回撤，结果市场最终反转并让您获得了 2,000 美元的利润。而在现实中，如果您账户里只有 1,000 美元的真钱，最初的那次亏损就已经让您爆仓了。在市场有机会反弹获利之前，您的账户就已经被关闭了。这会产生一种虚假的安全感。您必须在模拟账户上使用您计划在现实生活中开始的相同余额进行交易。

在模拟账户中您似乎总是会赢

因为亏损没有后果，许多交易者在亏损头寸中停留的时间远超应有的长度。他们一直等待，直到价格最终向有利于他们的方向移动。因为模拟账户没有保证金压力，也不会伤害他们的现实钱包，所以他们觉得通过这种方式自己不会输。这会导致一种自己是交易大师的错觉，因为“胜率”很高。然而，这种成功往往建立在连续几天或几周处于亏损状态的基础上——而对于一个只有 500 或 1,000 美元的真实账户来说，您永远无法承受这种后果。您必须学会当交易走势不利时及时退出，而不是等待奇迹。

交易心理与真实交易大不相同

模拟交易和真实交易之间最大的区别在于您的心态。当没有涉及真钱时，您是冷静的。您可以根据图表做出逻辑决策。您不担心损失会如何影响您支付账单的能力。一旦转向真实交易，价格图表的每一次波动感觉都会不同。当您盈利时，您可能会感到肾上腺素飙升；而当您亏损时，您可能会感到胃部一阵痉挛。这种情绪反应可能导致报复性交易（在亏损后草率下单），或者因为恐惧而过早平仓获利头寸。模拟账户无法教会您如何处理这些情绪；它只能教给您技术步骤。

何时应该转向真实交易？

FXTRADING live trading account types

从模拟账户转向真实账户是一个重大的步骤。只有当您满足证明您已准备好承担管理真实资本责任的某些标准时，才应该这样做。

当您能够获得持续利润时

赢得一笔大单并不意味着您准备好了。任何人都可以运气好一次。当您能够展示出在几周或几个月内的交易历史，且这些交易导致账户余额稳步上升时，您才算准备好了。持续性意味着每天都遵循您的计划。这意味着您不是在赌博，而是在遵循一个可重复的过程。如果您的模拟账户显示您在很长一段时间内都在赚取小额、稳定的利润，那么您已经证明了您的策略是有价值的。

当您的交易不再大幅亏损时

您必须达到这样一个阶段：您的入场时机把握得足够好，以至于您的交易不会立即大幅亏损。如果您进行的每笔交易都要经历三天的巨额亏损才能转为微薄的利润，那么您还没有准备好。您希望达到的阶段是，在您入场后市场相对较快地向您的方向移动，这表明您理解了支撑位、阻力位和动量。

当您学会设置止盈和止损时

在不知道如果错了要在哪里退出、如果对了要在哪里获利的情况下，您绝不应该进入一笔真实交易。止损 (Stop Loss) 是一种在设定价格自动平仓以防止进一步亏损的订单。止盈 (Take Profit) 则是在达到目标收益后关闭交易。如果您仍盯着屏幕并等待手动点击关闭按钮，那么您还没有为真实交易做好准备。您必须有纪律去设定这些水平，并让市场自行运作。这既是负责任的交易，也是负责任的财务管理。

当您学会将风险控制在几美元内时

初学者常犯的一个错误是在一笔交易中投入全部账户金额。当您了解如何计算头寸规模，使得单笔亏损交易仅占您账户的一小部分（也许只是几美元）时，您就为真实交易做好了准备。通过保持每笔交易的低风险，您可以确保一连串的亏损不会终结您的交易生涯。这种方法能让您在市场中停留足够长的时间来学习和成长。如果您每笔交易仅承担 1% 或 2% 余额的风险，那么您就是在像长期交易者一样思考。

当您建立了情绪管理和心理准备时

最后，您必须在心理上接受您会亏损这一事实。每位交易者，即使是最成功的交易者，也会有亏损。这是业务成本的一部分。当亏损不会毁掉您的一天，而盈利也不会让您觉得自己无所不能时，您就准备好了。您应该将交易视为一系列概率。如果您能保持冷静，坚持规则，并毫无情绪波动地接受结果，那么您就可以开设真实账户了。

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我们致力于支持您的交易成长。一旦您在我们的模拟账户上进行了练习并感受到了市场的节奏，我们邀请您迈出下一步。在格伦外汇 FXTRADING.com，我们为您提供所需的平台、资产和环境。您可以通过我们的专有平台或 MetaTrader 访问 FXT，让您随时随地在任何设备上进行交易。我们还为您提供广泛的 CFD 市场：外汇 CFD、股票 CFD、指数 CFD、加密货币 CFD、现货金属 CFD 和能源 CFD。这样您就可以实现投资组合的多样化，并在某个市场停滞不前时转向其他市场。您只需 50 美元入金即可开启 FXT 之旅。凭借这一点，您已经可以获得高达 2000:1 的杠杆。立即加入我们，了解为什么这么多交易者选择我们的平台来满足他们的 CFD 需求。

常见问题解答

CFD 交易中的“点差”是什么？

点差是资产买入价和卖出价之间的差额。它本质上代表了进入交易的成本，也是经纪商赚取收入的主要方式。

市价单 (Market Order) 和限价单 (Limit Order) 有什么区别？

市价单以当前价格立即执行交易，而限价单仅在资产达到您预先确定的特定价格时才开启交易。

什么是追加保证金 (Margin Call)？

当您的账户净值低于经纪商要求的维持头寸的最低限额时，就会发生追加保证金通知，通常会提示您存入更多资金以避免您的交易被自动关闭。

交易股票 CFD 时可以收到股息吗？

通常不能。因为您并不拥有基础股份，所以不会收到股息。然而，如果您在除息日持有做多头寸，一些经纪商会向您的 CFD 账户进行反映股息价值的价格调整。但您在股票 CFD 中的大部分利润将来自于对做多和做空的正确预测。